吳桐山：整治螞蟻背後的「收水」危機
2020年尾，中國互聯網巨頭阿里巴巴被整治，據說有可能要分拆業務或者成立金融控股公司，接受類似銀行的監管。
猶記得多年前，我在內地從事新聞工作，當時我已經在評論節目中提出過質疑：支付寶，尤其是2013年推出餘額寶之後，其實已經是一家吸收存款的「銀行」，為何不需要監管呢？這對銀行是非常不公平的。當然，我也理解，內地做事的習慣，是對新生事物保持較大的寬容度，容許新生事物進場「攪局」，從而刺激舊事物的改革。也正是因為支付寶的「攪局」，內地銀行才全面推行手機銀行免費跨行跨地轉賬，原來轉賬都是要收費的。反觀香港對新事物就缺乏包容，因此一直到近年推出「轉數快」，才實現跨行免費轉賬，遠遠比內地落後。因此，任何事有好的一面，也有壞的一面。今天，政府要加強對支付寶監管，自然一沉百踩，個個都說存在監管漏洞。但其實這個監管漏洞是一早寫在牆上，人人心知肚明，不是什麼新發現，政府只是用這隻「老虎」來刺激老銀行改變而已。今天中國人享用的便捷的銀行服務，支付寶功不可沒，這一點是要客觀認識的。
但近日有一個消息，我認為市場可能忽視了其重要性。那就是年輕網友的花唄額度遭大幅調低，螞蟻金服給的解釋是：倡導更理性消費習慣。這個改變對內地大批年輕消費群體有強大的「收水」作用，香港人對此可能認識不深，但我在內地生活多年，深知其影響之大。
我幾乎是支付寶最早的用戶之一，但自問不是高消費群體，花唄額度有44600人民幣，借唄額度更加有十多萬人民幣。這是完全無抵押的即時信用貸款，花唄相當於信用卡、借唄相當於私人貸款，隨時可以用手機點幾下就可以套現。筆者所有在內地的消費基本上都用花唄，因為猶如信用卡一樣，只要按時還款是不會有費用產生的，而且還有「搖一搖」回贈，何樂而不為？至於借唄，雖然實際年利率不低，粗略計算大於10%，但好處是可以隨借隨還，作為短期周轉是很方便的。
年長的人可能不知道，內地的年輕族群，其實極度依賴花唄、借唄一類互聯網信貸產品，用來消費、套現，一些年輕人給我看過他們的手機，花唄、借唄的額度幾乎都是處於「借滿」的狀態，有的人甚至會借用家人身份證來開通多個花唄、借唄。早前內地公佈一組統計數據，說全國有1.75億90後，其中只有13.4%的年輕人沒有負債，而86.6%的90後都接觸過信貸產品。00後的情況只會有過之而無不及。
現在花唄、借唄的額度遭大幅調低，對這些人相當於「收水」，如果你原來的借唄額度是10萬，現在「收水」到5萬，那麼你去哪裡找5萬現金來還債呢？這對薪水不高的年輕人是一個難題。而且還要考慮連鎖反應，因為螞蟻金服要「收水」是監管要求，可以預見，其他如微信、百度、京東、去哪兒等互聯網平台的網貸產品，相信都會一起「收水」，可能會造成個別年輕族群資金鏈斷裂。
時值歲晚，新年、春節、情人節接踵而至，正是年輕人花錢的高峰期。可以預期，這個年，內地的不少年輕人恐怕不好過。考慮到年輕人是消費活躍群體，今次整治肯定會對內地個別行業構成打擊，連鎖反應可能會在未來幾個月浮面。
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