政策‧正察：以沙盒為香港FinTech帶來生氣

內地的「FinTech」（金融科技）已經相當發達，例如互聯網保險「眾安保險」為顧客度身設計保險理財計劃，甚至主動自動理賠；智能超市「盒馬鮮生」完全去現金化，以手機結帳，並會依消費者的喜好推介商品。香港FinTech方面一直落後其他地區，多個金融監管機構近日均表示推出及改善「金融科技監管沙盒」，到底這可以怎麼幫助香港急起直追？

「沙盒」（Sandbox）原指遊樂場中供小朋友玩耍的沙池，可以在當中隨意堆砌，不影響沙盒外的世界。金融科技監管沙盒是指為FinTech新產品而設的測試平台，測試在監管機構訂出的限制下進行，例如限制了用戶人數、用戶類別等。這安排免得FinTech產品因法規未追得上科技發展而胎死腹中，為他們提供生存空間，也讓監管機構有機會觀察和了解新產品。香港金管局在上年9月推出了首個FinTech沙盒，可惜只涵蓋與銀行相關的產品，並不包括保險、投資相關範疇。

從善如流 有助本港成FinTech之都

團結香港基金於早前從合作（collaboration）、廣泛（inclusivity）、便利（facilitation）、可擴展（scalability）四個層面，提出多個改善沙盒的考慮方法。數星期後，金管局宣布改善方案，證監會及保險業監管局亦宣布推出新沙盒，與基金會的倡議其中三個層面不謀而合。改善方案包括數點：如設立單一聯絡點連接多個監管機構的沙盒，以方便跨界別產品申請測試，正正回應基金會認為沙盒應更廣泛、跨界別；另外新增金融科技監管聊天室，擴闊反饋意見的渠道，包括科技公司可以毋須經過銀行直接與金管局溝通。金管局已開始考慮到FinTech公司的需要，惟仍有更多完善空間。初創企業在沒有金融機構作為合作伙伴下依然無法獨自申請測試，令資源和經驗有限的初創企業仍缺乏「安全場所」。又例如基金會倡議的四個層面中仍有一個未有涉及，目前仍沒有機制隨著企業發展而放寬測試產品的限制條件，窒礙FinTech機構擴充業務，有關機構應考慮在處理測試續期申請時移除部分限制，例如英國的沙盒曾把參與測試的投資者限制由英國投資者擴展至歐盟投資者，扶助FinTech發展。

改革沙盒是香港FinTech後來居上的必要條件，而非唯一條件，在沙盒以外的各種因素必須一一處理，方可令香港成為FinTech之都，穩守國際金融都會的地位。

文章只屬作者觀點，不代表本網立場。